地缘风险溢价急剧消退，通胀预期大幅降温，10年期美债收益率下行6基点，美股道指、标普500指数双双刷新历史新高
美国财政部长贝森特表示，美伊双方"有可能在今明两天达成协议"以重开霍尔木兹海峡，此言论直接点燃市场情绪。
标普500指数与道琼斯工业平均指数均刷新历史收盘纪录，纳斯达克100指数单日大涨3.3%，创2025年5月以来最大单日涨幅。
绩后，Palantir暴涨29%，SpaceX跌超6%，AMD跌超8%。
WTI原油期货单日下跌约5.8%至每桶75.72美元，布伦特原油跌回80美元下方。
本轮反弹堪称势如破竹，美股在短短五个交易日内从近一个月低点直奔历史高位。一位资深股票波动率交易员的评论道：
他们在四天内从'快跑'变成了'满仓追涨'……这不可持续。
霍尔木兹协议预期成市场主引擎推动本轮行情的核心叙事，在于霍尔木兹海峡局势出现外交突破信号。
华尔街见闻提及，美东时间4日周二，据路透社援引知情人士报道，伊朗已放弃此前要求对霍尔木兹海峡双向航运实施全面控制的立场，转而提出由伊方负责所有驶入该海峡船舶的航行管理，同时保留对驶离该海峡船舶的监督权和必要时的干预权。
据新华社援引美媒报道，美国财政部长贝森特周二表示，有关霍尔木兹海峡的协议可能在4日或5日达成。另据新华社，美国国务卿鲁比奥当天表示，与伊朗就重新开放该海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定。
美国财政部长的言论使得Polymarket预测7月底前达成伊朗协议的概率飙升至80%以上。
WTI原油期货单日下跌约5.8%至每桶75.72美元，布伦特原油跌回80美元下方。
油价的急剧下挫，对市场而言意味着通胀预期的降温。富国银行投资研究所的Tony Miano指出：
市场正在对霍尔木兹重开可能有助于正常化全球石油供应、缓和近期能源价格压力这一前景作出反应，油价走低可缓解通胀担忧。
但他同时警告，通胀不太可能在一夜之间正常化，能源压力缓解后，整体物价在近期仍可能具有粘性。
CIBC Private Wealth Group高级能源交易员Rebecca Babin则对油市的结构性特征作出了精准描述：
这个市场持续在石油流动恢复预期上重新定价风险，而非关注实现这一目标所需的细节。随着这一周期反复上演，交易员已越来越不愿逢低买入，更倾向于逢高卖出。
值得注意的是，技术性因素同样放大了此番抛售力度。
据Kpler旗下Bridgeton Research Group数据，趋势追踪型CTA基金已大幅削减多头头寸，在布伦特原油上的多头仓位占比从周二初盘的73%骤降至36%，WTI同期下探至200日均线。
AI板块FOMO熔涨，Palantir营收暴增93%引爆全线追涨受美伊地缘缓和，风险溢价急剧消退，通胀预期大幅降温，叠加AI资本回报逻辑强化及科技巨头业绩支撑，全球风险资产集体上行。
周二，美股道指大涨907点首次收于54000上方，标普突破7736点，纳指飙2.59%至26584点，三大指数均创收盘历史新高。
Palantir周一发布的Q2财报成为点燃AI板块全面追涨的导火索。
公司季度营收同比暴增93%至19.35亿美元，碾压市场预期，美国商业收入劲增149%至7.64亿美元。CEO Alex Karp称表现"超凡脱俗"，"AI主权需求已被释放"。
股价单日暴涨29%至162.61美元，带动整个AI软件与半导体板块共振，市值超大的科技股重回历史新高。
科技七巨头在过去四天里上涨了近10%。英伟达日内涨超2.5%，市值重回5万亿美元。
美股存储板块普涨。美光科技暴涨7.62%至892.67美元，AMD涨7.00%，博通涨6.61%。
光学网络子板块涨幅高达33.7%，AI数据中心板块涨逾20%。
高盛首席科技交易员Peter Callahan将此次大涨归因于四个因素：
持仓结构更加干净，此前去风险操作已较为充分；技术面改善，动量因子反弹及杠杆ETF持仓收缩；估值更趋合理，纳斯达克100远期市盈率较五年均值折价约10%；以及基本面与盈利能见度改善，近期财报季后投资回报率情绪回升。高盛交易台同时记录了一个耐人寻味的信号：尽管场内情绪高涨，但活跃程度仅为满分10分中的4分，整体成交量较五日均线低7%。
0DTE期权交易员正在买入宽跨式/跨式组合，即对波动率上升的双向押注——这一"现货涨、波动率涨"的联动格局历史上鲜有善终。
美债收益率下行，但美联储路径仍存不确定性周二美国公布疲软的工厂订单数据和职位空缺数据，叠加油价下跌缓和通胀预期推动，美国国债收益率全线回落。
10年期美债收益率下行6个基点至4.62%，收益率曲线整体走低但未见扭曲。
摩根大通资产管理投资组合经理Priya Misra表示：
在美联储公信力岌岌可危、部分官员对通胀持续五年高于2%目标失去耐心的背景下，国债走势将继续由油价主导。
SEI Investments固定收益投资主管Sean Simko亦指出：
油价下跌应缓解通胀预期，支持更稳定的美联储政策前景。
然而，市场对美联储路径的判断远未形成共识。美联储上周维持利率不变，但已有更多官员表态支持加息，理由是伊朗战争与AI投资热潮持续推高通胀压力。利率期货目前仅充分定价今年一次加息。
彭博宏观策略师Edward Harrison指出，本周五的非农就业报告将是下一个关键节点，若就业数据强劲，有望重新推升实际收益率，令当前市场的乐观情绪面临考验。
eToro分析师Bret Kenwell补充称：
一份强劲的非农数据将强化9月加息的理由，尤其是在通胀仍然高企的背景下。但若报告令人失望，叠加上周弱于预期的GDP数据，则可能给美联储提供更多按兵不动的理由。
黄金拉至4100却未守住，美元走软日元止涨美元指数大致持稳，日元连涨多日之后高位企稳，日内贬值走低0.38%。
现货黄金盘中一度拉升至4100美元上方，但未能站稳，尾盘收报约4055美元，涨幅仅0.31%。
比特币则持稳于64000美元上方。
周二美国三大股指全线收涨，道指涨1.71%，标普500指数涨1.79%，双双刷新历史新高，纳指涨2.59%。费城半导体指数涨超7%。英伟达涨2.5%领涨科技七巨头。芯片股集体上涨，ARM涨17.36%。
美股基准股指：
标普500指数收涨136.02点，涨幅1.79%，报7736.52点，突破6月2日所创收盘历史最高位7609.78点。
道琼斯工业平均指数收涨907.47点，涨幅1.71%，报54085.88点，连续两个交易日创收盘历史新高。
纳指收涨671.097点，涨幅2.59%，报26584.993点。纳斯达克100指数收涨956.357点，涨幅3.32%，报29733.161点点。
罗素2000指数收涨1.85%，报3036.975点，突破6月30日所创收盘历史最高位3024.367点。
恐慌指数VIX收涨4.04%，报16.50。
美股行业ETF：
芯片板块大涨6.8%，光伏板块涨逾4%，AI机器人板块走高超3%。油气ETF则下挫1.31%。
（8月4日 美股各行业板块ETF）
科技七巨头：
万得美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数涨约1%。
英伟达收涨2.56%，苹果涨1.96%，特斯拉涨1.64%，谷歌A涨1.11%，微软涨1.06%，Meta跌0.39%，亚马逊跌2.32%。
芯片股：
费城半导体指数收涨748.911点，涨幅6.55%，报12179.263点。
台积电ADR涨2.7%，AMD涨7%。
中概股：
纳斯达克金龙中国指数收跌0.35%，报6624.51点。
热门中概股里，金山云收涨10.4%，日月光半导体涨5.2%，阿特斯太阳能涨5.3%，万国数据涨2.1%，再鼎医药、晶科能源、阿里巴巴至少涨超1.1%。其他个股：
美股金融板块全线收涨，摩根士丹利、高盛与花旗均涨超2%。
美股航空板块全线收涨，西南航空、美联航、美国航空涨逾3%，波音涨1.55%。
欧元区蓝筹股指涨超0.9%再创收盘历史新高，阿斯麦涨超3.7%。意大利银行板块涨约1.7%，与德国股市、法国股指、荷兰股指、西班牙股指创收盘历史新高。
泛欧欧股：
欧洲STOXX 600指数收涨0.73%，报656.86点，突破7月3日所创收盘历史最高位652.77点、7月31日所创盘中历史最高位656.67点。
欧元区STOXX 50指数收涨0.94%，报6486.70点，连续第二个交易日创收盘历史新高，最近四个交易日累计累计上涨3.81%。
各国股指：
德国DAX 30指数收涨0.77%，报26202.35点，继续创收盘历史新高。
法国CAC 40指数收涨0.61%，报8666.63点，突破2月26日所创收盘历史最高位8620.93点。
英国富时100指数收涨0.20%，报10879.38点。
（8月4日 欧美主要股指表现）
板块和个股：
欧元区蓝筹股中，阿斯麦控股收涨3.73%，英飞凌涨3.66%，Adyen涨3.33%，施耐德电气涨3.15%，空中客车2.93%表现第五。
欧洲STOXX 600指数的所有成分股中，Soitec收涨9.88%，波兰铜业集团公司涨8.37%，Antofagasta涨6.85%，诺基亚涨6.49%表现第五。
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